0 863

دعونا نقول اننا لا نمتلك شركة ، وليس لدينا أيّ خبرة في الأعمال التجارية ، وليس لدينا فكرة مشروع . ماذا تعني هذه “الأصول ” لمستثمرٍ ما ؟ آمل أن يكون جوابك صفر.

الآن، دعونا نقول اننا لا نمتلك عمل أو خبرة ، ولكن لدينا فكرة مشروع جميلة . هل يعني هذا شيء لمستثمر ما ؟ حسنا ، قد تكون الفكرة خلاقة وقد تعني الكثير، ولكن في أكثر الأحيان، مازلنا قريبين من الصفر أي انها لا تعني له اي شيء. لو كنت مستثمر هل كنت وضعت اموالك في ذلك ؟ بالطبع لا.

أخيراً دعونا نقول , لديك عمل تحقق منه بعض العائدات، ولديك بعض الخبرة في الأعمال التجارية، وفكرة مشروع جيدة. هذا المزيج  قد يعني شيئا ما لشخص ما .ويعني انك قد تحتاج الى رأسمال لتوسع عملك ولكن كمية المال يجب ان تتناسب مع نضج شركتك.

ستواجه بعض المشاكل والتحديات إذا زدت رأس مال المشروع بشكل غير متناسب مع مرحلة التطور التي وصل اليها . انظر للفكرة كقطارين ، “ألف” و “باء” يتحركان مع بعضها  على سكتين متوازيين ، مقدار رأس مال المشروع (القطار أ ) ينبغي أن يعكس نضج عملك (القطار ب). يكاد يستحيل أن يسير القطاران مع بعضهما جنباً إلى جنب ، ولكن ، إذا كنت تريد زيادة رأس المال والقطار ” أ : المال ” في محطة دبي ، آمل الا يكون القطار ” ب : نضج الشركة ” في موسكو .

train

جميعنا نتفق أنه لأمر سيء إن لم تستطع جمع ما يكفي من المال لتطوير مشروعك . لكن بالمقابل ، إذا حصلت على الكثير من المال ، فأنت تقلل من مركزك المالي في شركتك لتزيد حصة المستثمرين فيها ، والأهم من ذلك ، في كثير من الأحيان ستنفق هذه الأموال بطرق غير ملائمة لمدى نضج شركتك أو المرحلة التي وصلت لها في لسوق . هذا الإنفاق غير المناسب ينبثق من الاعتقاد الخاطئ بأنك تصرف على أشياء ضرورية وأنك دائما قادر على ضخ أموال أكثر في الشركة من خلال المستثمرين . تذكر دائما ، من شبّ على شيء شاب عليه . ما أقصده هنا ، أن رواد الأعمال الذين يبذرون الكثير من الأموال أثناء اطلاق مشاريعهم قد يعتادوا على ذلك في المراحل اللاحقة من حياة المشروع ، ومع مرور الوقت وزيادة كمية الاستثمار قد يفقد رائد الأعمال حق الإدارة في الشركة بسبب زيادة حصة الشركاء وقد يكون هؤلاء سيئين في إدارة المشروع .

 سأسرد بعض النصائح العملية عند ضخ الأموال في الشركة ….

تأكد من قبول السوق لفكرتك قبل أن تطلب مال أحد

يمكن تقييم مدى نجاح الفكرة في السوق من خلال اختبارات بسيطة وغير مكلفة . تأكد من رغبة الزبائن بدفع بعضاً من المال ليحصلوا على منتجك العظيم قبل أن تتجه الى لقاء أحدهم لتطلب استثمارً في المشروع . بصراحة ، في أغلب الأحيان لكي تحصل على تمويل يجب أن يكون لديك منتج “ليس فكرة” وبعض الطلب “المبيعات” ، وهنالك العديد من الطرق الغير مكلفة لإطلاق المنتج بشكل أولي ، لكي تفعل ذلك انت بحاجة لتعمل عقلك وتبدع

بع الاسهم العادية[1] قبل الاسهم الممتازة[2]

قم بذلك في البداية ، هذا قد يؤدي الى عدم اقتراب المستثمرين منك ، وهو لشيء جيد . إن الأسهم الممتازة تعادل الكثير من المال وتعطي حاملها امتيازات حاملي الأسهم العادية والسندات المالية مجتمعة . يعتبر بيعها في معظم الأحيان سيءً لمؤسس الشركة ورائد الأعمال ” بالمقابل إن امتلكت أكوام المال -مستثمر- حاول ان تحصل على تلك الأسهم ” .
شاهدت منذ فترة برنامج “Shark Tank” على قناة ABC . وما أزعجني هو إعطاء بعض رواد الأعمال حصة كبيرة للمستثمرين في الشركة مقابل كمية قليلة من المال . من الأفضل البحث عن ممول ملاك لضخ الأموال وبناء شركة ناجحة ، لأن هؤلاء الممولين سيتعاونو معك بشكل أكبر . لاحقاً ، بإمكانك زيادة رأس المال من أحد شركات المخاطرة إذا احتجت لذلك .

اعرف الى اين انت ذاهب

هناك مراحل في حياة شركتك تتطلب منك أن تخطي وتتغير بسرعة . لسوء الحظ ، الكثير يعتقد أن هذه الخطوات حاجة ملحة جدا يجب أن تنفذ خلال أيام . إن أعظم الأعمال الناجحة تأخذ وقتا حتى تخطو نحو التغيير بغية تكوين فهم أعمق عن الزبائن والسوق . قد يأخذ هذا وقتا طويلا أحياناً لسنوات . لا يوجد نجاح يحصل بيوم وليلة أو يوجد ولكنها قليلة تعد على الأصابع . وتلعب شركات الإعلام دوراً سيئا في هذا المجال حيث تقنع رواد الأعمال بأنهم يجب أن ينمو شركاتهم بمعدل 1000% كل عام . لا ضرر من ضخ الاستثمارات في الشركة من قبل شركات أخرى في وقت قصير وتطويرها بشكل سريع ، ولكن الجملة السابقة صحيحة عندما يكون الوقت مناسب مع توفر المنتج والسوق المناسب . بشكل عام ، يجب أن تضخ المال لتكبّر المشروع بمقدار X  خلال زمن Y ، أي ضع خطة لعملية النمو ولا تقبل الأموال من المستثمرين تحت أي شروط . إقرأ شروط العقد المبرم وتفحصها قبل الاتفاق والتوقيع .

نصحني صديقي ستان برات مؤسس شركة Abbott لرأس المال المخاطر “عليك أن تتعرف وتسأل المستثمر الذي يرغب بإعطائك أمواله بقدر ما يقابلك ويتعرف عليك”

في ذلك الوقت قلت لنفسي “هذا من السهل أن تفعله اذا لم تكن محتاجا للمال ” . لكن الآن ، أدركت الحكمة من كلمات صديقي . طبعا من الصعب تطبيق تلك الكلمات لان رائد الأعمال عادة يكون محتاجا للمال بشكل شديد لدرجة انه لن ينظر الى صفات الشخص او الشركة المبرمة للعقد . عليك أن تكون حذر عندما تختار ممولي مشروعك لانهم سيصبحون شركاءك وقد يكونوا سبب في نجاحك أو فشلك

معلومات اضافية :

الأسهم العادية : هي مصدر أساسي من مصادر التمويل للشركة , وهذا السهم يكون كل المساهمين فيه لهم نفس الحقوق في الأرباح وفي التصويت فلا يتميز أي مساهم على الآخر , أما الاسهم الممتاز لايكون لها حق في التصويت وذلك لعدم تحملها نفس المخاطرة كحال حامل السهم العادي.

الأسهم الممتازة : يختلف عن السهم العادي بأنه يتميز بتحديد عائد ثابت يحصل عليه قبل أصحاب الأسهم العادية . في حال عدم تحقيق الشركة لأرباح فان حق حامل السهم الممتاز بالعائد الثابت لا يسقط ولكنه قد يؤجل إلى سنوات قادمة . أما في حال افلاس الشركة فان حامل السند أو الدين بكافة أشكاله هم أول من يحصل على حقهم من تسييل أصول الشركة ثم حاملوا الأسهم الممتازة وفي نهاية الأمر حاملوا الأسهم العادية

ممول ملاك : Angel Investor الشخص “ليس شركة” الذى يقوم بتقديم رأس المال في الشركات الناشئة مقابل الحصول على حصة في ملكية الشركة و في بعض الاحيان يحصل على سندات مالية . يتمتع هذا الشخص معظم الأحيان بثراء يستطيع من خلاله الاستثمار في شركات ناشئة بدون ان يشكل له هذا الاستثمار مخاطرة على ثروته. سبب قيام هذا الفرد بالاستثمار في الشركات الناشئة قد يكون رغبته في القيام بإدارة ثروته من خلال تنويع استثماراته او قد يكون هو نفسه رائد اعمال اصبح ثرياً و يرغب في مساعدة رواد اعمال اخرين من خلال الاستثمار في شركاتهم الناشئة.